التحليل الفني هو دراسة حركة السعر التاريخية — عبر الرسوم البيانية — للاستدلال على الاتجاه المحتمل. لا يتنبأ بالمستقبل بيقين؛ يقدم احتماليات مدعومة بسلوك الأسعار السابق. إليك الأدوات الأساسية بالترتيب الذي يبني عليه المتداولون.
الشموع اليابانية (Candlesticks)
كل شمعة تمثل فترة زمنية (دقيقة، ساعة، يوم) وتعرض أربعة أسعار: الافتتاح والإغلاق والأعلى والأدنى. الشمعة الخضراء (أو البيضاء) تعني إغلاقًا أعلى من الافتتاح، والحمراء إغلاقًا أدنى. أنماط الشموع — مثل المطرقة (Hammer) والابتلاع (Engulfing) — إشارات سياقية تُقرأ ضمن الاتجاه الأكبر، وليست أوامر شراء/بيع مستقلة.
الدعم والمقاومة
الدعم مستوى تاريخي يتوقف عنده الهبوط غالبًا (أرضية)، والمقاومة مستوى يتوقف عنده الصعود (سقف). تكمن قيمتها في أنها مناطق اهتمام — يتذكرها المتداولون وتؤثر على أوامرهم — وليست خطوطًا سحرية. الكسر الحقيقي يُحدد بالإغلاق فوق/تحت المستوى مع حجم تداول (حيث يتوفر) أو استمرارية في الحركة.
الاتجاه والخطوط
الاتجاه (Trend) صاعد عند قمم وقيعان متصاعدة، وهابط عند قمم وقيعان متناقصة. خط الاتجاه (Trendline) يصل قيعان الصعود أو قمم الهبوط. تذكر: خط الاتجاه يرسمه المتداولون بأثر رجعي، لذا لا توجد «زاوية صحيحة» واحدة.
المتوسطات المتحركة (Moving Averages)
المتوسط المتحرك يلين السعر ويزيل الضوضاء. المتوسط البسيط (SMA) يعطي وزنًا متساويًا لكل الفترات، والمتوسط الأسي (EMA) يركز على الأسعار الأحدث. الاستخدام الشائع: تقاطع المتوسط القصير (مثل 20) مع الطويل (مثل 50) كإشارة اتجاه — إشارة تأخر، تعمل أفضل في الاتجاهات الواضحة وليست موثوقة في الأسواق العرضية.
مؤشرات الزخم
- RSI: يقيس سرعة وقوة الحركة من 0 إلى 100. فوق 70 «منطقة تشبع شرائي» وتحت 30 «تشبع بيعي» — تشبع لا يعني انعكاسًا فوريًا؛ السوق القوي يبقى مشبعًا فترات طويلة. الأصح استخدام RSI للتمييز بين قوة/ضعف الاتجاه، لا كإشارة بيع/شراء آلية.
- MACD: الفرق بين متوسطين أسيين — يظهر تحول الزخم مبكرًا، مفيد في الاتجاهات لكنه يعطي إشارات خاطئة في التذبذب.
تقلب السعر
- Bollinger Bands: نطاق حول المتوسط يتباعد مع ارتفاع التقلب وينكمش مع هدوئه — الانكماش الشديد أحيانًا يسبق حركة قوية.
- ATR: يقيس متوسط المدى الحقيقي للحركة — لتحديد بعد وقف الخسارة الواقعي (حسب تقلب الأداة، لا حسب رقم عشوائي).
فيبوناتشي والأنماط
مستويات فيبوناتشي (38.2%، 50%، 61.8%) مناطق تصحيح شائعة بعد الحركات القوية — أدوات سياقية لا معادلات حتمية. أنماط الرسم البياني مثل الرأس والكتفين والمثلثات والوتد توفر سيناريوهات هيكلية، لكنها تحتاج تأكيدًا من حركة السعر اللاحقة.
الأطر الزمنية والتحليل متعدد الأطر
ابدأ من الإطار الكبير (اليومي/4 ساعات) لفهم السياق، ثم انتقل للإطار الأدنى (الساعة/15 دقيقة) للدخول. التحليل متعدد الأطر يقلل الدخول ضد الاتجاه العام — أحد أكثر أخطاء المبتدئين شيوعًا.
الحجم في الفوركس
الفوركس سوق لا مركزي بلا بورصة مركزية، فلا يوجد «حجم تداول حقيقي» موحد. مؤشرات الحجم في المنصات تعكس نشاط الوسيط أو التكرار — استخدمها بحذر ولا تعتمد عليها كما في الأسهم.